Faurecia enclenche sa prise de contrôle progressive de Parrot Automotive
A la suite de l’entrée en discussions exclusives annoncée le 6 décembre 2016, l’équipementier automobile Faurecia vient de conclure avec Parrot un partenariat stratégique et capitalistique pour prendre le contrôle de sa filiale Parrot Automotive.
L’accord concerne l’activité Automotive OEM/ Grands comptes de Parrot, qui a représenté en 2016 un chiffre d’affaires de 68,1 M€, soit 29% du chiffre d’affaires du groupe et une marge brute 2016 de 37,3 M€. L’activité Automobile Grand public (35,3 M€ de chiffre d’affaires en 2016) n’est pas concernée par ce partenariat.
Ce partenariat doit permettre d’assurer le déploiement commercial à l’échelle mondiale des solutions de connectivité et d’info-divertissement pour applications automobiles en associant les expertises de Parrot dans la connectivité automobile, notamment ses technologies, logiciels et brevets, à la puissance commerciale de Faurecia et son assise auprès des constructeurs automobiles mondiaux.
Prise de participation initiale de 20%
Le partenariat se matérialise dans un premier temps par une prise de participation de Faurecia dans Parrot Automotive à hauteur de 20% au travers d’une augmentation de capital réservée d’un montant de 27,3 millions d’euros. Le prix des nouvelles actions a été établi sur la base d’une valeur d’entreprise de Parrot Automotive de 100 millions d’euros. Les fonds de l’augmentation de capital seront consacrés à l’activité de Parrot Automotive et notamment au renforcement de la R&D et des activités commerciales dans le cadre des projets stratégiques communs.
En parallèle, Faurecia va souscrire pour un montant de 41,0 millions d’euros à des obligations émises par Parrot convertibles en actions existantes de Parrot Automotive. Ces obligations viendront à échéance le 31 décembre 2021 et seront convertibles à compter du 1er janvier 2019. La conversion de ces obligations amènerait Faurecia à détenir 50,01 % du capital de Parrot Automotive.
Par ailleurs, Faurecia et Parrot bénéficient d’options d’achat et de vente dont l’exercice permettrait, dans le courant de l’année 2022, à l’une et l’autre des parties d’acquérir (pour Faurecia) ou de céder (pour Parrot) le solde des actions de Parrot Automotive encore détenues par Parrot.
